Cos'è l'analisi tecnica e come funziona?
Una volta aperto un conto EXDEGIRO, otterrete immediatamente accesso a oltre cinquanta mercati in trenta paesi con un semplice clic. Cosa fare dopo è la grande domanda. Molte persone sanno già in cosa vogliono investire. Altri vogliono dedicare del tempo a ricercare dove vogliono mettere i propri soldi.
Quando si tratta di scegliere le azioni, ci sono due scuole di pensiero su come procedere: l'analisi tecnica e l'analisi fondamentale. In questo articolo spiegheremo l'analisi tecnica e vi mostreremo come iniziare con alcuni degli strumenti più avanzati disponibili sul vostro conto EXDEGIRO. Leggete il nostro articolo sull'analisi fondamentale qui.
Analisi tecnica delle azioni
L'analisi tecnica non risponde alla domanda "cosa comprare", ma "quando comprare". Si rivolge all'analisi statistica per utilizzare le informazioni di trading.
I sostenitori dell'analisi tecnica non cercano di scoprire se un'azione è sopravvalutata o sottovalutata, ma piuttosto se ci si può aspettare che il prezzo dell'azione salga o scenda in base alla storia di trading precedente in relazione ai modelli precedenti dei suoi movimenti di prezzo.
Pattern grafici
La vostra piattaforma di trading EXDEGIRO vi offre un'ampia gamma di opzioni per personalizzare i grafici dei vostri investimenti. Queste includono la possibilità di modificare l'intervallo di date, l'intervallo in cui vengono riportati i risultati e il tipo di grafico. Per impostazione predefinita, vedrete un semplice grafico a linee (in alto nella Figura X), ma potete anche passare a un grafico a candele o OHLC (apertura-massimo-minimo-chiusura), che forniscono un po' più di informazioni rispetto al semplice ultimo prezzo di ogni giorno di trading.
Inoltre, grazie alla codifica a colori, vedrete l'andamento positivo dei prezzi in verde e quello negativo in rosso, il che aiuta a distinguere i trend. Su questi grafici potete anche sovrapporre un indice, come l'EURO STOXX 50 o l'S&P 500, per confrontare se l'azione che state osservando ha battuto il relativo benchmark.
La prima cosa da fare quando si inizia con l'analisi tecnica è imparare alcuni dei pattern che si vedono comunemente guardando i grafici azionari. Questi movimenti direzionali generali sono chiamati trend e imparare le basi è fondamentale per iniziare con l'analisi tecnica.
Il trend al rialzo è abbastanza semplice da identificare. Così come il trend al ribasso. Se analizzate qualsiasi azione per un periodo di tempo sufficientemente lungo, è quasi certo che vedrete entrambi questi trend, almeno per un certo periodo.
Passando a pattern più complessi, possiamo discutere di ciò che accade quando un trend al rialzo diventa un trend al ribasso. Questo è noto come inversione. A volte questo accade in modo piuttosto improvviso, formando una forma a V. Altre volte il movimento può essere graduale.
I trend azionari si muovono spesso intorno a due livelli: supporto e resistenza. Come suggeriscono i nomi, il supporto è un prezzo al di sotto del quale il prezzo dell'azione fatica a scendere. Allo stesso modo, il livello di resistenza è il prezzo che l'azione ha difficoltà a superare.
Uno dei pattern più conosciuti visti sui mercati è il pattern testa e spalle. In questo pattern, la testa rappresenta il livello di resistenza che il prezzo dell'azione fatica a superare, mentre la neckline (il minimo tra la base delle spalle e la testa) rappresenta il livello di supporto, poiché questo agisce per mantenere il prezzo dell'azione sopra un certo livello anche dopo un trend al ribasso.
Indicatori di analisi tecnica
Un conto di trading EXDEGIRO vi offre anche l'accesso a una serie di diversi indicatori che potete aggiungere ai grafici dei prodotti. Nella pagina del prodotto, potete fare clic sul pulsante del grafico interattivo e si aprirà una nuova finestra.
La prima cosa che vedrete è il grafico del prezzo dell'azione in alto e il volume in basso. Il volume è il numero di azioni scambiate in un determinato giorno. Il volume viene tipicamente visualizzato come una serie di grafici a barre verticali, dove una barra più alta significa che sono state scambiate più azioni in un determinato giorno. Sebbene la maggior parte degli investitori sia sempre molto attenta al prezzo dei propri investimenti, è fondamentale tenere conto del volume dello strumento quando si esegue qualsiasi tipo di analisi tecnica.
Alcune opzioni aggiuntive vi permettono di contrassegnare i giorni in cui la società ha emesso un dividendo o ha effettuato uno split azionario, ma il focus principale per chi vuole concentrarsi sui fattori tecnici è la selezione degli indicatori.
Sebbene ci siano più di venti opzioni tra cui scegliere, in questo articolo esamineremo alcuni degli indicatori più comunemente utilizzati. Questo elenco non è affatto esaustivo.
Cosa sono le medie mobili?
Probabilmente l'indicatore tecnico più comunemente utilizzato è la media mobile. Le medie mobili sono medie ponderate utilizzate per stimare la direzione attuale di un trend. L'utilizzo di un valore medio ponderato su un periodo di tempo aiuta a smussare le fluttuazioni giorno per giorno e fornisce un'indicazione più chiara del trend generale. Nella piattaforma di trading, potete impostare una media mobile con una lunghezza del periodo (n) stabilita.
Nel grafico sopra, potete vedere una semplice media mobile per una media mobile a dieci giorni (in verde) e una media mobile a cinquanta giorni (in rosso). Rispetto ai movimenti giorno per giorno dell'azione (che potete pensare come una media con una lunghezza del periodo di uno), vedete che più lungo è l'intervallo di tempo impostato, più liscia è la linea di trend.
Indicatori di trend
Come suggerisce il nome, gli indicatori di trend tentano di mostrare in quale punto inizia un nuovo trend. Un indicatore di trend popolare è il Moving Average Convergence/Divergence (MACD). L'indicatore è composto da una media mobile a breve termine e una a lungo termine. Quando la media a breve termine è sopra la media a lungo termine, questo segnala un momentum positivo, mentre i periodi in cui la media a lungo termine supera quella a breve termine segnalano un momentum al ribasso.
Il MACD segnala un cambio nella direzione del trend e l'inizio di un nuovo trend. Il MACD viene misurato su una scala da uno a uno, dove un MACD superiore a zero segnala un acquisto e un MACD inferiore a zero segnala una vendita.
Indicatori di volume
L'ultimo tipo di indicatore che troverete sono gli indicatori di volume. Oltre al grafico a barre del volume visualizzato nello strumento, questi indicatori possono aiutare a capire come il volume delle azioni scambiate possa determinare la forza di un trend di prezzo.
Un esempio di questo è l'On Balance Volume (OBV). Questo è il totale cumulativo del volume di acquisto e vendita. Una serie di picchi e valli indica un trend più forte, mentre un OBV piatto indica una mancanza di trend. Il Money Flow Index utilizza un "prezzo tipico" stimato (una media del prezzo massimo, minimo e di chiusura) insieme ai numeri di volume per stimare se un titolo è ipercomprato o ipervenduto.
Quanto è affidabile l'analisi tecnica?
Per chi inizia con l'analisi tecnica, vi renderete presto conto che questi indicatori sono estremamente personalizzabili e anche aperti all'interpretazione. Come tali, è una buona idea sperimentare con una serie di strategie e utilizzare gli indicatori in combinazione tra loro per ottenere risultati significativi durante il trading. In EXDEGIRO, siamo aperti e trasparenti riguardo ai rischi che accompagnano gli investimenti.
Prima di iniziare a investire, ci sono una serie di fattori da considerare. Aiuta pensare a quanto rischio siete disposti a correre e quali prodotti corrispondono alle vostre conoscenze. Inoltre, non è consigliabile investire utilizzando denaro di cui potreste aver bisogno a breve termine o assumere posizioni che potrebbero causare difficoltà finanziarie. Tutto inizia pensando a che tipo di investitore volete essere. Potete leggere di più sui rischi degli investimenti nei nostri Documenti Informativi sui Servizi di Investimento o nella nostra pagina dedicata ai rischi.
Le informazioni in questo articolo non sono scritte a scopo di consulenza, né intendono raccomandare alcun investimento. Investire comporta dei rischi. Potete perdere (una parte del) vostro capitale. Vi consigliamo di investire solo in prodotti finanziari che corrispondono alle vostre conoscenze ed esperienze.
