Cos'è un fondo di investimento?

Un fondo di investimento è spesso descritto come un paniere di azioni (o altri prodotti finanziari). Quando si partecipa a un fondo di investimento, un gestore del fondo investe il vostro denaro per voi. Analizzerà il mercato azionario e comprerà o venderà per il fondo, in base ai risultati delle sue ricerche. Questo segna anche la differenza tra gli ETF e i fondi di investimento. Tipicamente, un ETF è progettato per tracciare un sottostante come un indice. Di solito, non sono gestiti attivamente da un gestore del fondo. I fondi possono investire all'interno di un tema, come i mercati emergenti, oppure il fondo può avere un focus su una specifica regione geografica. È possibile anche una combinazione di diverse categorie di investimento.

Come funzionano i fondi di investimento?

I fondi di investimento detengono azioni, obbligazioni o altri prodotti finanziari di diverse società nel loro portafoglio. Quindi, se si partecipa a un tale fondo, si investe automaticamente in diverse società contemporaneamente. Il vantaggio di un'ampia diversificazione risiede nella riduzione del rischio. Quando un'azione ha un rendimento deludente, questo ha un'influenza limitata sul rendimento dell'intero fondo. D'altra parte, anche i risultati positivi eccezionali possono avere un'influenza limitata sul risultato complessivo.

Il gestore del fondo determina la composizione del fondo. Lui o lei decide in quali azioni investire. Come investitore (o partecipante al fondo), non avete alcuna influenza sulla composizione. Nell'Unione Europea, è un requisito legale per un gestore del fondo fornire un Documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) per i fondi UCITS. Per i fondi non UCITS, è richiesto un Documento contenente le informazioni chiave (KID) secondo il regolamento PRIIPs. Queste informazioni sono spesso disponibili sul sito web del fondo pertinente e sulla nostra piattaforma di trading. Il documento descrive le informazioni più importanti, come la composizione del fondo, i costi, la performance passata e le percentuali di distribuzione. Può essere essenziale prendere una decisione ben ponderata quando si sceglie un fondo di investimento. A volte, ad esempio, è richiesto un investimento minimo per aderire a un fondo di investimento. Se ciò si applica, è chiaramente indicato sul suo sito web.

Fondi di investimento aperti e chiusi

I fondi di investimento possono essere aperti o chiusi. Tipico di un fondo aperto è che il gestore del fondo può espandere il paniere di azioni solo quando arrivano nuovi capitali. I fondi aperti quotano sempre il Valore Netto Inventariale (NAV). Il prezzo di un fondo aperto dipende da questo NAV. La stragrande maggioranza dei fondi di investimento è aperta. Ciò significa che possono creare più quote quando desiderato. Al contrario, il numero di quote è fisso per i fondi di investimento chiusi. Il prezzo di un fondo chiuso è determinato dalla domanda e dall'offerta nel fondo. Quando si inserisce un ordine per un fondo di investimento chiuso, è importante determinare in anticipo quanto si è disposti a pagare o a ricevere. Se desiderato, è possibile specificare un limite.

I costi dell'investimento in un fondo di investimento

I fondi di investimento sono tipicamente gestiti attivamente da un gestore del fondo, il che ha un costo. Questi costi sono inclusi nel prezzo del fondo di investimento. La maggior parte di essi addebita tra lo 0,5% e il 2,0% su base annua. È importante verificarlo prima di investire, poiché le spese correnti possono influenzare i rendimenti dell'investimento. I costi esatti sono indicati nel KIID o KID e nel Prospetto. Potete trovare questi documenti all'interno della piattaforma EXDEGIRO quando selezionate un fondo di investimento e poi selezionate 'Documenti'. Oltre ai costi intrinseci, il vostro broker addebita costi di transazione per l'acquisto e la vendita della vostra posizione. Si prega di consultare le commissioni di EXDEGIRO nel nostro Listino delle commissioni.

Diversi tipi di fondi

Esistono molti tipi diversi di fondi di investimento. Alcuni dei principali sono fondi azionari, fondi obbligazionari, fondi misti, fondi hedge e fondi indicizzati. Di seguito sono riportate brevi spiegazioni per ogni tipo di fondo, in modo da poter confrontare i vari tipi.

• Fondi azionari

  investono in azioni di società quotate. Questi fondi sono in genere orientati verso una specifica regione, settore o tema.

• Fondi obbligazionari

  investono in obbligazioni societarie, governative e semi-governative. I rischi con tali fondi sono spesso molto limitati poiché i governi generalmente rispettano i loro obblighi, ma ovviamente, investire in fondi obbligazionari non è esente da rischi.

• Fondi misti

  combinano azioni e obbligazioni. Grazie a questa combinazione, il rischio si riduce grazie alla diversificazione dei tipi di prodotto. Naturalmente, ciò non significa che questi fondi siano privi di rischio.

• Fondi hedge

  investono spesso in molti strumenti e derivati diversi. In questo modo, possono cercare di coprire i rischi o ottenere rendimenti più elevati.

• Fondi indicizzati

  seguono la composizione e la performance di un indice, come l'S&P 500. Questo tipo di fondo è progettato per replicare il rischio e il rendimento del mercato di riferimento.

I vantaggi dell'investimento in un fondo di investimento

• Investendo in un fondo di investimento, si beneficia della conoscenza e dell'esperienza del gestore del fondo. Il gestore del fondo è supportato da diversi specialisti.
• Avete la possibilità di investire in modo molto diversificato con relativamente poco denaro. In generale, maggiore è la diversificazione, minore è il rischio.
• Come investitore privato, può essere difficile accedere a determinati mercati e settori. Alcuni fondi di investimento possono fornirvi l'accesso a più mercati.
• Se doveste comprare un paniere di azioni da soli, spesso spendereste di più in costi di transazione rispetto a farlo attraverso un fondo di investimento.

Svantaggi dell'investimento in un fondo di investimento

• Nonostante l'esperienza del gestore del fondo e degli specialisti, è possibile un rendimento negativo.
• La possibilità di negoziare è spesso limitata a 1 volta al giorno o meno. Il prezzo del fondo viene adeguato anche solo una volta al giorno.
• Poiché i fondi di investimento devono essere gestiti da personale specializzato, i costi sono generalmente molto più alti rispetto ai costi degli ETF che seguono passivamente un indice. Purtroppo, questi costi più elevati non forniscono alcuna garanzia di risultati migliori.

Rischio della partecipazione a un fondo di investimento

Partecipare a un fondo di investimento può essere vantaggioso, ma non è esente da rischi. Presso EXDEGIRO, siamo aperti e trasparenti riguardo ai rischi associati all'investimento. Quando un fondo di investimento è ben diversificato, il rischio è spesso relativamente limitato. Tuttavia, investire comporta sempre dei rischi. Si prega di notare che la maggior parte dei fondi di investimento non viene negoziata frequentemente. Per la maggior parte dei fondi, questo avviene una volta al giorno, ma alcuni fondi vengono negoziati una volta alla settimana, una volta al mese o anche meno. Spesso, il vostro ordine deve essere inviato un giorno in anticipo per un determinato orario per essere eseguito all'orario di negoziazione del giorno successivo. L'orario in cui il vostro ordine deve essere inviato dipende dal vostro broker. L'orario esatto in cui è possibile negoziare il fondo può essere trovato nel KIID del fondo.

Sebbene un fondo di investimento a rischio più elevato possa avere il potenziale per un rendimento più alto, non vi è alcuna garanzia in tal senso. Più alto è il rischio associato a un particolare fondo, maggiore è il rischio di perdere il vostro investimento.

Si prega di notare che la maggior parte dei fondi di investimento non viene negoziata frequentemente. Per la maggior parte dei fondi, questo avviene una volta al giorno, ma alcuni fondi vengono negoziati una volta alla settimana, una volta al mese o anche meno. Spesso, il vostro ordine deve essere inviato un giorno in anticipo per un determinato orario per essere eseguito all'orario di negoziazione del giorno successivo. L'orario in cui il vostro ordine deve essere inviato dipende dal vostro broker. L'orario esatto in cui è possibile negoziare il fondo può essere trovato nel KIID o KID del fondo.

Sia nel prospetto che nel KID o KIID potete anche trovare informazioni sul rischio di un fondo specifico. L'indicatore di rischio nel KID o KIID classifica il rischio di un fondo tra uno e sette. All'interno di questa classifica, uno è il livello di rischio più basso e sette è il più alto. Esistono diversi metodi utilizzati per calcolare l'indicatore di rischio.

Investire in fondi in diverse condizioni di mercato

Oltre ai rischi sopra menzionati, ci sono sicuramente altri fattori che possono influenzare la performance dei fondi di investimento. Eccone alcuni:

Rischio di mercato: Può capitare di investire in un mercato che può perdere valore. Questo accade nel momento in cui si espone il fondo a un singolo mercato. In questo caso, anche la volatilità può essere più alta.

Rischi dei mercati emergenti: Quando il fondo è investito in un mercato emergente, fattori come la situazione politica o economica possono influenzarne la performance, sia positivamente che negativamente.

Rischio di diversificazione: Come sappiamo, la diversificazione è la chiave di ogni investimento. Se si investe in un singolo asset, si rischia che, se non performa bene, si subiscano perdite maggiori.

Rischio di liquidità: Questo rischio riguarda il fatto che alcune posizioni potrebbero non essere liquidate in un lasso di tempo ragionevole. È principalmente legato a due fattori:

• La capacità del gestore degli investimenti di vendere o acquistare posizioni per il fondo.
• La capacità dell'investitore retail di vendere o acquistare quote nel fondo stesso.

Quali fondi di investimento offre EXDEGIRO?

EXDEGIRO offre fondi di molte diverse società di gestione del risparmio. Alcune società di gestione del risparmio ben note sono:

• Aberdeen Standard
• BNP Paribas
• BlackRock
• Fidelity
• Goldman Sachs
• Kempen
• NN (ex fondi di investimento ING)
• Fondi di investimento SNS

Le informazioni in questo articolo non sono scritte a scopo di consulenza, né intendono raccomandare alcun investimento. Si prega di essere consapevoli che i fatti potrebbero essere cambiati da quando l'articolo è stato originariamente scritto. Investire comporta dei rischi. Potete perdere (una parte del) vostro capitale. Vi consigliamo di investire solo in prodotti finanziari che corrispondono alla vostra conoscenza ed esperienza.