Co je technická analýza a jak funguje?

Jakmile máte účet EXDEGIRO, získáte okamžitě přístup k více než padesáti trhům ve třiceti zemích stisknutím tlačítka. Co dělat dál je velká otázka. Mnoho lidí již ví, do čeho chtějí investovat. Jiní chtějí strávit nějaký čas výzkumem, kam chtějí vložit své peníze.

Při výběru akcií existují dvě školy myšlení, jak k tomu přistupovat: technická a fundamentální analýza. V tomto článku vysvětlíme technickou analýzu a ukážeme vám, jak začít s některými pokročilejšími nástroji dostupnými na vašem účtu EXDEGIRO. Přečtěte si náš článek o fundamentální analýze zde.

Technická analýza akcií

Technická analýza neodpovídá na otázku „co koupit", ale „kdy koupit". Obrací se ke statistické analýze, aby využila obchodní informace.

Příznivci technické analýzy se nesnaží zjistit, zda je akcie nadhodnocená nebo podhodnocená, ale zda lze očekávat, že cena akcie vzroste nebo poklesne na základě předchozí obchodní historie ve vztahu k předchozím vzorcům jejích cenových pohybů.

Grafické vzorce

Vaše obchodní platforma EXDEGIRO vám poskytuje širokou škálu možností pro přizpůsobení grafů vašich investic. Patří sem možnost změnit časové období, interval, ve kterém jsou výsledky hlášeny, a typ grafu. Ve výchozím nastavení uvidíte jednoduchý čárový graf (nahoře na obrázku X), ale můžete také přepnout na svíčkový graf nebo OHLC (otevření-maximum-minimum-zavření), které poskytují o něco více informací než pouze poslední cena každého obchodního dne.

Díky barevnému kódování navíc uvidíte pozitivní cenový vývoj zeleně a negativní cenový vývoj červeně, což pomáhá rozlišovat trendy. Na tyto grafy můžete také překrýt index, jako je EURO STOXX 50 nebo S&P 500, abyste porovnali, zda akcie, kterou sledujete, překonala příslušný referenční ukazatel.

První věcí, kterou je třeba udělat při začátku s technickou analýzou, je naučit se některé vzorce, které běžně uvidíte při pohledu na grafy akcií. Tyto obecné směrové pohyby se nazývají trendy a naučit se základy je klíčové pro začátek s technickou analýzou.

Vzestupný trend je dostatečně jednoduché identifikovat. Stejně jako sestupný trend. Pokud analyzujete jakoukoli akcii po dostatečně dlouhé časové období, je téměř jisté, že uvidíte oba tyto trendy, alespoň po určitou dobu.

Při přechodu ke složitějším vzorcům můžeme diskutovat o tom, co se stane, když se vzestupný trend změní na sestupný trend. To je známé jako obrat. Někdy se to stane docela náhle a vytvoří tvar V. Jindy může být pohyb postupný.

Trendy akcií se často pohybují kolem dvou úrovní: podpory a odporu. Jak názvy napovídají, podpora je cena, pod kterou se cena akcie těžko dostane. Podobně úroveň odporu je cena, kterou má akcie problém překonat.

Jedním z nejznámějších vzorců viděných na trzích je vzorec hlava a ramena. V tomto vzorci hlava představuje úroveň odporu, kterou se cena akcie snaží překonat, zatímco linie krku (dno mezi základnou ramen a hlavy) představuje úroveň podpory, protože tato působí k udržení ceny akcie nad určitou úrovní i po sestupném trendu.

Indikátory technické analýzy

Obchodní účet EXDEGIRO vám také poskytuje přístup k řadě různých indikátorů, které můžete přidat do grafů produktů. Na stránce produktu můžete kliknout na tlačítko interaktivního grafu a otevře se nové okno.

První věc, kterou uvidíte, je graf ceny akcie nahoře a objem dole. Objem je počet akcií obchodovaných v daný den. Objem se typicky zobrazuje jako řada svislých sloupcových grafů, kde vyšší sloupcový graf znamená, že bylo v daný den obchodováno více akcií. Zatímco většina investorů bude vždy velmi vědoma ceny svých investic, při provádění jakékoli technické analýzy je zásadní vzít v úvahu objem instrumentu.

Některé další možnosti vám umožní označit dny, kdy společnost vydala dividendu nebo provedla rozdělení akcií, ale primárním zaměřením pro ty, kteří se chtějí soustředit na technické faktory, je výběr indikátorů.

I když je k dispozici více než dvacet možností, v tomto článku se podíváme na některé z běžněji používaných indikátorů. Tento seznam rozhodně není vyčerpávající.

Co jsou klouzavé průměry?

Pravděpodobně nejpoužívanějším technickým indikátorem jsou klouzavé průměry. Klouzavé průměry jsou vážené průměry používané k odhadu současného směru trendu. Použití průměrné hodnoty vážené za určité časové období pomáhá vyhladit denní výkyvy a poskytuje jasnější indikaci celkového trendu. V obchodní platformě můžete nastavit klouzavý průměr s nastavenou délkou období (n).

Ve výše uvedeném grafu můžete vidět jednoduchý klouzavý průměr pro desetidenní klouzavý průměr (zeleně) a padesátidenní klouzavý průměr (červeně). Ve srovnání s denními pohyby akcie (což si můžete představit jako průměr s délkou období jedna) vidíte, že čím delší je nastavené časové období, tím hladší je trendová čára.

Trendové indikátory

Jak název napovídá, trendové indikátory se snaží ukázat, v jakém bodě začíná nový trend. Populárním trendovým indikátorem je Moving Average Convergence/Divergence (MACD). Indikátor se skládá z krátkodobého a dlouhodobého klouzavého průměru. Když je krátkodobý průměr nad dlouhodobým průměrem, signalizuje to pozitivní momentum, zatímco období, kdy dlouhodobý průměr převyšuje krátkodobý, signalizují sestupné momentum.

MACD signalizuje změnu směru trendu a začátek nového trendu. MACD se měří na stupnici od jedné do jedné, kde MACD vyšší než nula signalizuje nákup a MACD nižší než nula signalizuje prodej.

Objemové indikátory

Posledním typem indikátoru, který najdete, jsou objemové indikátory. Kromě sloupcového grafu objemu, který je zobrazen v nástroji, mohou tyto indikátory pomoci pochopit, jak objem obchodovaných akcií může určit sílu cenového trendu.

Jedním takovým příkladem je On Balance Volume (OBV). Toto je kumulativní součet nákupního a prodejního objemu. Série vrcholů a dnů indikuje silnější trend, zatímco plochý OBV indikuje nedostatek trendu. Money Flow Index používá odhadovanou „typickou cenu" (průměr maximální, minimální a zavírací ceny) spolu s čísly objemu k odhadu, zda je cenný papír překoupený nebo přeprodaný.

Jak spolehlivá je technická analýza?

Pro ty, kteří začínají s technickou analýzou, si rychle uvědomíte, že tyto indikátory jsou mimořádně přizpůsobitelné a také otevřené interpretaci. Jako takové je dobrý nápad experimentovat s řadou strategií a používat indikátory v kombinaci navzájem, aby dosáhly smysluplných výsledků při obchodování. V EXDEGIRO jsme otevření a transparentní ohledně rizik, která přicházejí s investováním.

Než začnete investovat, je třeba zvážit řadu faktorů. Pomáhá přemýšlet o tom, jaké riziko jste ochotni podstoupit a které produkty odpovídají vašim znalostem. Dále se nedoporučuje investovat pomocí peněz, které můžete potřebovat v krátkodobém horizontu, nebo vstupovat do pozic, které by mohly způsobit finanční potíže. Všechno to začíná přemýšlením o tom, jakým investorem chcete být. Více o rizicích investování si můžete přečíst v našich dokumentech s informacemi o investičních službách nebo na naší specializované stránce o rizicích.

Informace v tomto článku nejsou psány pro poradenské účely, ani nemají za cíl doporučovat jakékoli investice. Investování nese rizika. Můžete ztratit (část) svého vkladu. Doporučujeme vám investovat pouze do finančních produktů, které odpovídají vašim znalostem a zkušenostem.