¿Qué es el análisis técnico y cómo funciona?

Una vez que tengas una cuenta EXDEGIRO, tendrás acceso inmediato a más de cincuenta mercados en treinta países con solo un clic. Qué hacer a continuación es la gran pregunta. Muchas personas ya saben en qué quieren invertir. Otras prefieren dedicar tiempo a investigar dónde quieren colocar su dinero.

Al seleccionar acciones, existen dos enfoques principales: el análisis técnico y el análisis fundamental. En este artículo explicaremos el análisis técnico y te mostraremos cómo empezar a utilizar algunas de las herramientas más avanzadas disponibles en tu cuenta EXDEGIRO. Lee nuestro artículo sobre análisis fundamental aquí.

Análisis técnico de acciones

El análisis técnico no responde a la pregunta «qué comprar», sino «cuándo comprar». Recurre al análisis estadístico para utilizar la información de trading.

Los partidarios del análisis técnico no intentan averiguar si una acción está sobrevalorada o infravalorada, sino si se puede esperar que su precio suba o baje basándose en el historial de trading anterior en relación con patrones previos de sus movimientos de precios.

Patrones gráficos

Tu plataforma de trading EXDEGIRO te ofrece una amplia gama de opciones para personalizar los gráficos de tus inversiones. Esto incluye la posibilidad de cambiar el periodo de tiempo, el intervalo en el que se muestran los resultados y el tipo de gráfico. Por defecto, verás un gráfico de líneas simple (en la parte superior de la imagen X), pero también puedes cambiar a un gráfico de velas japonesas o OHLC (apertura-máximo-mínimo-cierre), que ofrecen un poco más de información que simplemente el último precio de cada día de negociación.

Además, gracias a la codificación por colores, verás la evolución positiva del precio en verde y la negativa en rojo, lo que ayuda a distinguir las tendencias. También puedes superponer un índice, como el EURO STOXX 50 o el S&P 500, sobre estos gráficos para comparar si la acción que observas ha superado al índice de referencia correspondiente.

Lo primero que debes hacer al iniciar el análisis técnico es aprender algunos de los patrones que comúnmente verás al observar gráficos de acciones. Estos movimientos direccionales generales se denominan tendencias, y aprender lo básico es clave para empezar con el análisis técnico.

Una tendencia alcista es bastante fácil de identificar. Al igual que una tendencia bajista. Si analizas cualquier acción durante un periodo de tiempo lo suficientemente largo, es casi seguro que verás ambas tendencias, al menos durante algún tiempo.

Al pasar a patrones más complejos, podemos analizar qué ocurre cuando una tendencia alcista se convierte en una bajista. Esto se conoce como un cambio de tendencia (reversal). A veces ocurre de forma bastante repentina, formando un patrón en forma de V. Otras veces, el movimiento puede ser gradual.

Las tendencias de las acciones suelen moverse alrededor de dos niveles: soporte y resistencia. Como sugieren los nombres, el soporte es un precio por debajo del cual le cuesta bajar a la acción. De manera similar, el nivel de resistencia es el precio que a la acción le cuesta superar.

Uno de los patrones más conocidos en los mercados es el patrón de cabeza y hombros. En este patrón, la cabeza representa el nivel de resistencia que el precio de la acción intenta superar, mientras que la línea del cuello (el mínimo entre la base de los hombros y la cabeza) representa el nivel de soporte, ya que actúa manteniendo el precio de la acción por encima de un cierto nivel incluso después de una tendencia bajista.

Indicadores de análisis técnico

Tu cuenta de trading EXDEGIRO también te da acceso a una serie de indicadores diferentes que puedes añadir a los gráficos de productos. En la página del producto, puedes hacer clic en el botón de gráfico interactivo y se abrirá una nueva ventana.

Lo primero que verás es el gráfico del precio de la acción en la parte superior y el volumen en la inferior. El volumen es el número de acciones negociadas en un día determinado. El volumen se suele mostrar como una serie de gráficos de barras verticales, donde una barra más alta significa que se negociaron más acciones en ese día. Si bien la mayoría de los inversores siempre estarán muy atentos al precio de sus inversiones, al realizar cualquier tipo de análisis técnico es fundamental tener en cuenta el volumen del instrumento.

Algunas opciones adicionales te permiten marcar los días en los que una empresa pagó un dividendo o realizó un split de acciones, pero el enfoque principal para quienes desean centrarse en los factores técnicos es la selección de indicadores.

Aunque hay más de veinte opciones disponibles, en este artículo analizaremos algunos de los indicadores más utilizados. Esta lista no pretende ser exhaustiva.

¿Qué son las medias móviles?

Probablemente el indicador técnico más utilizado son las medias móviles. Las medias móviles son promedios ponderados que se utilizan para estimar la dirección actual de una tendencia. El uso de un valor promedio ponderado durante un periodo de tiempo ayuda a suavizar las fluctuaciones diarias y proporciona una indicación más clara de la tendencia general. En la plataforma de trading, puedes configurar una media móvil con una longitud de periodo determinada (n).

En el gráfico anterior puedes ver una media móvil simple para una media móvil de diez días (en verde) y una media móvil de cincuenta días (en rojo). En comparación con los movimientos diarios de la acción (que puedes imaginar como una media con una longitud de periodo de uno), verás que cuanto mayor sea el periodo de tiempo configurado, más suave será la línea de tendencia.

Indicadores de tendencia

Como su nombre indica, los indicadores de tendencia intentan mostrar en qué momento comienza una nueva tendencia. Un indicador de tendencia popular es el Moving Average Convergence/Divergence (MACD). El indicador se compone de una media móvil a corto plazo y otra a largo plazo. Cuando la media a corto plazo está por encima de la media a largo plazo, señala un impulso positivo (alcista), mientras que los periodos en los que la media a largo plazo supera a la corta señalan un impulso negativo (bajista).

El MACD señala un cambio en la dirección de la tendencia y el inicio de una nueva. El MACD se mide en una escala de uno a uno, donde un MACD superior a cero señala una compra y un MACD inferior a cero señala una venta.

Indicadores de volumen

El último tipo de indicador que encontrarás son los indicadores de volumen. Además del gráfico de barras de volumen que se muestra en la herramienta, estos indicadores pueden ayudar a comprender cómo el volumen de acciones negociadas puede determinar la fuerza de una tendencia de precios.

Un ejemplo de ello es el On Balance Volume (OBV). Este es el total acumulativo del volumen de compra y venta. Una serie de máximos y mínimos indica una tendencia más fuerte, mientras que un OBV plano indica la falta de una tendencia definida. El Money Flow Index utiliza un «precio típico» estimado (el promedio del precio máximo, mínimo y de cierre) junto con los datos de volumen para estimar si un valor está sobrecomprado o sobrevendido.

¿Cuán fiable es el análisis técnico?

Para quienes empiezan con el análisis técnico, pronto se darán cuenta de que estos indicadores son extremadamente personalizables y también están abiertos a la interpretación. Por ello, es una buena idea experimentar con una variedad de estrategias y usar los indicadores en combinación entre sí para obtener resultados significativos al operar. En EXDEGIRO somos abiertos y transparentes respecto a los riesgos asociados con la inversión.

Antes de empezar a invertir, hay que considerar una serie de factores. Ayuda pensar en qué nivel de riesgo estás dispuesto a asumir y qué productos se ajustan a tus conocimientos. Además, no se recomienda invertir con dinero que puedas necesitar a corto plazo ni tomar posiciones que puedan causar dificultades financieras. Todo comienza pensando en qué tipo de inversor quieres ser. Puedes leer más sobre los riesgos de invertir en nuestros documentos de información sobre servicios de inversión o en nuestra página especializada sobre riesgos.

La información de este artículo no tiene fines de asesoramiento, ni pretende recomendar inversión alguna. Invertir conlleva riesgos. Puedes perder (parte de) tu depósito. Te aconsejamos invertir únicamente en productos financieros que se ajusten a tus conocimientos y experiencia.