¿Cuáles son algunas estrategias populares con opciones?

Las opciones ofrecen muchas posibilidades para responder a los movimientos del mercado bursátil. Combinar opciones compradas y/o vendidas brinda a los inversores la oportunidad de convertir las expectativas en una estrategia de negociación de opciones, lo que también puede ayudar a limitar los riesgos.

En este artículo, analizamos estrategias comunes de negociación de opciones. ¿Prefieres leer más sobre qué son las opciones y cómo funcionan antes de aprender sobre estrategias de negociación de opciones? Luego, lea primero este artículo.

Spreads de opciones

Antes de adentrarnos en algunas de las diferentes estrategias de opciones, primero presentaremos los spreads de opciones y tres clasificaciones comunes de los mismos. Un spread de opciones es una estrategia de opciones en la que se compra y se vende una cantidad igual de opciones sobre el mismo activo subyacente, pero con diferentes fechas de vencimiento y/o precios de ejercicio. Los siguientes tipos de spreads de opciones se basan en las posiciones utilizadas en relación unas con otras en una cadena de opciones: Esta estrategia se construye utilizando opciones con el mismo activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio y fechas de vencimiento. Clasificación de estrategias de opciones Además de los spreads, las estrategias de opciones también se pueden clasificar según la dirección esperada del mercado. Según la perspectiva, las estrategias se clasifican como alcistas, bajistas, neutrales o volátiles: Estrategias

A continuación, se explican algunos de los tipos más comunes de estrategias con opciones que utilizan los inversores. Incluimos ejemplos de cada una para que pueda comprender mejor estos conceptos. Tenga en cuenta que los ejemplos y resultados proporcionados son indicativos y no incluyen los costos de transacción.

Opción de compra cubierta

Con una opción de compra cubierta, usted vende una opción de compra mientras ya posee o compra la acción subyacente. En este caso, recibe una prima por la venta de la opción y su posición corta queda "cubierta" si el comprador de la opción decide ejercerla, ya que usted posee las acciones subyacentes y, por lo tanto, puede entregarlas.

Las opciones de compra cubiertas se consideran una estrategia neutral, ya que se utilizan normalmente cuando no se cree que el precio del activo subyacente vaya a variar mucho en el futuro cercano. La ganancia máxima con esta estrategia es la prima recibida por la venta de la opción más la diferencia entre el precio de ejercicio de la opción y el precio de compra de las acciones subyacentes.

La pérdida potencial máxima es igual al precio de compra del activo subyacente, menos la prima recibida. A continuación se muestra un ejemplo de una opción de compra cubierta: Comprar: 100 acciones de XYZ a 50 £ por acción Vender: 1 opción de compra de XYZ con precio de ejercicio de 55 £