¿Qué es un fondo de inversión?

Un fondo de inversión se describe a menudo como una cesta de acciones (u otros productos financieros). Cuando invierte en un fondo de inversión, un gestor de fondos invierte su dinero por usted. Analiza el mercado de valores y compra o vende para el fondo, basándose en los resultados de sus investigaciones. Esto también marca la diferencia entre los ETF y los fondos de inversión. Por lo general, un ETF está diseñado para replicar un activo subyacente, como un índice. Normalmente, no son gestionados activamente por un gestor de fondos. Los fondos pueden invertir dentro de una temática, como los mercados emergentes, o el fondo puede centrarse, por ejemplo, en una región geográfica específica. También es posible combinar diferentes categorías de inversión.

¿Cómo funcionan los fondos de inversión?

Los fondos de inversión mantienen acciones, bonos u otros productos financieros de varias empresas en su cartera. Por lo tanto, si invierte en dicho fondo, invierte automáticamente en varias empresas al mismo tiempo. La ventaja de una amplia dispersión radica en la diversificación. Si una acción obtiene un rendimiento decepcionante, esto tiene un impacto limitado en el rendimiento del fondo en su conjunto. Por el contrario, los resultados positivos atípicos también pueden tener solo un impacto limitado en el resultado general.

El gestor del fondo determina la composición del fondo. Él o ella decide en qué acciones invertir. Como inversor (o partícipe del fondo), usted no tiene influencia directa sobre la composición. En la Unión Europea, es un requisito legal que un gestor de fondos proporcione un Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (KIID) para los fondos UCITS. Para los fondos no UCITS, se requiere un Documento de Datos Fundamentales (KID) según la normativa PRIIPs. Esta información suele estar disponible en el sitio web del fondo correspondiente y en nuestra plataforma de trading. El documento describe la información más importante, como la composición del fondo, los costes, el rendimiento histórico y las políticas de distribución. Puede ser crucial tomar una decisión bien fundamentada al elegir un fondo de inversión. A veces, por ejemplo, se requiere una inversión mínima para participar en un fondo de inversión. Si este es el caso, se indica claramente en su sitio web.

Fondos de inversión abiertos y cerrados

Los fondos de inversión pueden ser abiertos o cerrados. Lo típico de un fondo abierto es que el gestor solo puede ampliar la cesta de acciones cuando entra nuevo dinero. Los fondos abiertos cotizan siempre con su valor liquidativo (VL o NAV). El precio de un fondo abierto depende de este NAV. La gran mayoría de los fondos de inversión son abiertos. Esto significa que pueden emitir más participaciones si es necesario. Por el contrario, el número de participaciones en los fondos de inversión cerrados es fijo. El precio de un fondo cerrado se determina por la oferta y la demanda. Al colocar una orden para un fondo de inversión cerrado, es importante determinar de antemano cuánto está dispuesto a pagar o recibir. Si es necesario, se puede establecer un límite.

Los costes de invertir en un fondo de inversión

Los fondos de inversión suelen ser gestionados activamente por un gestor de fondos, lo cual tiene un coste. Estos costes están incluidos en el precio del fondo de inversión. La mayoría cobra entre un 0,5 % y un 2,0 % anual. Es importante verificar esto antes de invertir, ya que los gastos corrientes pueden afectar a la rentabilidad de la inversión. Los costes exactos se especifican en el KIID o KID, así como en el prospecto. Puede encontrar estos documentos en la plataforma de EXDEGIRO seleccionando un fondo de inversión y haciendo clic en «Documentos». Además de los costes internos, su bróker cobra costes de transacción por la compra y venta de su posición. Consulte las tarifas de EXDEGIRO en nuestra lista de comisiones.

Diferentes tipos de fondos

Existen muchos tipos diferentes de fondos de inversión. Entre los principales se encuentran los fondos de renta variable, los fondos de renta fija, los fondos mixtos, los fondos de cobertura (hedge funds) y los fondos indexados. A continuación, se incluyen breves explicaciones de cada tipo de fondo para que pueda comparar las distintas categorías.

• Fondos de renta variable

  invierten en acciones de empresas cotizadas. Suelen estar orientados a una región, sector o temática específica.

• Fondos de renta fija

  invierten en bonos corporativos, gubernamentales y municipales. Los riesgos en este tipo de fondos suelen ser muy limitados, ya que los gobiernos generalmente cumplen con sus obligaciones, pero, por supuesto, invertir en fondos de renta fija tampoco está exento de riesgo.

• Fondos mixtos

  combinan acciones y bonos. Gracias a esta combinación, el riesgo se reduce mediante la diversificación de los tipos de productos. Por supuesto, esto no significa que estos fondos estén libres de riesgo.

• Fondos de cobertura

  suelen invertir en numerosos instrumentos y derivados diferentes. De este modo, pueden intentar cubrir riesgos u obtener mayores rentabilidades.

• Fondos indexados

  siguen la composición y el rendimiento de un índice, como el S&P 500. Este tipo de fondo está diseñado para replicar el riesgo y la rentabilidad del mercado correspondiente.

Las ventajas de invertir en un fondo de inversión

• Al invertir en un fondo de inversión, se beneficia del conocimiento y la experiencia del gestor del fondo. El gestor cuenta con el apoyo de varios especialistas.
• Tiene la posibilidad de invertir de forma muy diversificada con relativamente poco dinero. Como regla general: cuanto mayor sea la diversificación, menor será el riesgo.
• Como inversor minorista, puede resultar difícil acceder a determinados mercados y sectores. Ciertos fondos de inversión pueden facilitarle el acceso a más mercados.
• Si usted mismo comprara una cesta de acciones, a menudo gastaría más en costes de transacción que si lo hiciera a través de un fondo de inversión.

Las desventajas de invertir en un fondo de inversión

• A pesar de la experiencia del gestor del fondo y de los especialistas, es posible obtener una rentabilidad negativa.
• La posibilidad de operar suele ser solo 1 vez al día o menos. El precio del fondo también se ajusta solo una vez al día.
• Dado que los fondos de inversión deben ser gestionados por personal especializado, los costes suelen ser mucho más altos que los de los ETF, que siguen pasivamente un índice. Lamentablemente, estos costes más elevados no garantizan mejores resultados.

Riesgo de participar en un fondo de inversión

Participar en un fondo de inversión puede ser ventajoso, pero no está exento de riesgos. En EXDEGIRO, somos abiertos y transparentes respecto a los riesgos asociados a la inversión. Si un fondo de inversión está bien diversificado, el riesgo suele ser relativamente limitado. No obstante, invertir siempre conlleva riesgos. Tenga en cuenta que la mayoría de los fondos de inversión no se negocian con frecuencia. En la mayoría de los fondos, esto ocurre una vez al día, pero algunos se negocian una vez por semana, una vez al mes o con aún menos frecuencia. A menudo, su orden debe enviarse un día antes a una hora determinada para que se ejecute en el horario de negociación del día siguiente. El momento en que debe colocar su orden depende de su bróker. La hora exacta para operar con el fondo se encuentra en el KIID del fondo.

Si bien un fondo de inversión de mayor riesgo puede tener el potencial de una mayor rentabilidad, no hay garantía de ello. Cuanto mayor sea el riesgo asociado a un fondo determinado, mayor será el riesgo de perder su inversión.

Tenga en cuenta que la mayoría de los fondos de inversión no se negocian con frecuencia. En la mayoría de los fondos, esto ocurre una vez al día, pero algunos se negocian una vez por semana, una vez al mes o con aún menos frecuencia. A menudo, su orden debe enviarse un día antes a una hora determinada para que se ejecute en el horario de negociación del día siguiente. El momento en que debe colocar su orden depende de su bróker. La hora exacta para operar con el fondo se encuentra en el KIID o KID del fondo.

Tanto en el prospecto como en el KID o KIID, también encontrará información sobre el riesgo de un fondo específico. El indicador de riesgo en el KID o KIID clasifica el riesgo de un fondo entre uno y siete. Dentro de esta escala, uno representa el nivel de riesgo más bajo y siete el más alto. Existen diversos métodos para calcular el indicador de riesgo.

Inversión en fondos bajo diferentes condiciones de mercado

Además de los riesgos mencionados anteriormente, sin duda hay otros factores que pueden afectar al rendimiento de los fondos de inversión. Aquí mencionamos algunos de ellos:

Riesgo de mercado: Puede ocurrir que invierta en un mercado que pierda valor. Esto sucede en el momento en que expone el fondo a un único mercado. En este caso, la volatilidad también puede ser mayor.

Riesgos en mercados emergentes: Si el fondo invierte en un mercado emergente, factores como la situación política o económica pueden influir positiva o negativamente en su rendimiento.

Riesgo de diversificación: Como sabemos, la diversificación es la clave de cualquier inversión. Si invierte en un único activo, corre el riesgo de sufrir mayores pérdidas si su rendimiento es deficiente.

Riesgo de liquidez: Este riesgo se refiere a la posibilidad de que algunas posiciones no puedan liquidarse en un plazo razonable. Depende principalmente de dos factores:

• La capacidad del gestor de inversiones para comprar o vender posiciones en nombre del fondo.
• La capacidad del inversor minorista para comprar o vender participaciones del propio fondo.

¿Qué fondos de inversión ofrece EXDEGIRO?

EXDEGIRO ofrece fondos de numerosas gestoras diferentes. Algunas de las gestoras más conocidas son:

• Aberdeen Standard
• BNP Paribas
• BlackRock
• Fidelity
• Goldman Sachs
• Kempen
• NN (antes fondos de inversión de ING)
• Fondos de inversión SNS

La información de este artículo no tiene fines de asesoramiento ni pretende recomendar inversiones específicas. Tenga en cuenta que los datos pueden haber cambiado desde la publicación original del artículo. Invertir conlleva riesgos. Puede perder (parte de) su capital invertido. Le aconsejamos invertir únicamente en productos financieros que se ajusten a sus conocimientos y experiencia.